Nos últimos anos, os Exchange Traded Funds (ETFs) ganharam espaço na carteira dos investidores brasileiros, especialmente aqueles que buscam exposição a ativos diversificados com praticidade e custos reduzidos. Dentre as diversas estratégias disponíveis, os ETFs que pagam dividendos mensais emergiram como uma opção atraente para quem deseja construir uma fonte de renda passiva e recorrente. Neste artigo, apresentaremos os três principais ETFs nacionais com distribuição mensal de proventos, detalhando suas características, desempenho, composição e aspectos tributários. Se você está em busca de diversificação e fluxo constante de income, continue lendo para descobrir se esses produtos se alinham aos seus objetivos financeiros.
1. KQKQ11 – Buenavista Nasdaq High Income ETF (Gestora: Buenavista)
O KQKQ11 é um ETF de renda que replica o desempenho do Nasdaq 100, índice composto pelas 100 maiores empresas de tecnologia listadas na Nasdaq, mas com uma estratégia adicional de geração de renda.
Estratégia e Composição:
Além de acompanhar o índice, o fundo utiliza uma estratégia de covered call (venda coberta de opções de compra) sobre as ações da carteira. Essa estratégia busca capturar renda adicional com a venda de opções, o que permite distribuir dividendos mensais. No entanto, isso pode limitar o ganho de capital em cenários de forte alta do mercado.
Desempenho e Dividendos:
Em 2024, o ETF apresentou queda de aproximadamente 11,88%, influenciado pela desvalorização do dólar frente ao real e pela correção no setor de tecnologia. No entanto, mesmo com a volatilidade, distribuiu dividendos significativos, atingindo yield de aproximadamente 14% nos últimos 12 meses.
Tributação:
Os dividendos são tributados em 15%, e a venda de cotas com ganho de capital também incide 15% de imposto, sem isenção para vendas abaixo de R$ 20 mil mensais.
Para quem é indicado?
Investidores que buscam exposição ao setor de tecnologia global e desejam receber renda mensal, mas estão cientes dos riscos cambiais e da volatilidade do setor.
2. NVDC11 – Núbidia Renda Dividendos ETF (Gestora: Núbidia)
O NVDC11 foi o primeiro ETF listado na B3 a distribuir dividendos mensais. Diferente do KQKQ11, ele foca em ações brasileiras com alto potencial de dividendos.
Estratégia e Composição:
O ETF segue uma metodologia própria de seleção de ações, priorizando empresas com histórico de pagamento de dividendos e sólidez financeira. Entre suas principais posições estão bancos (Banco do Brasil, Itaú, Bradesco), Vale, Taesa, Copel e outras blue chips do Ibovespa.
Desempenho e Dividendos:
Em 2024, o NVDC11 valorizou 11,24% e distribuiu um yield de cerca de 8% no último ano. Seu último dividendo foi de R$ 0,95 por cota. A taxa de administração é de 0,50%.
Tributação:
Assim como outros ETFs, dividendos e ganhos de capital são tributados em 15%.
Para quem é indicado?
Investidores que preferem exposição à bolsa brasileira, buscam menor volatilidade e desejam diversificar com empresas consolidadas e pagadoras de proventos.
3. SPYI11 – Buenavista S&P High Grade Income ETF (Gestora: Buenavista)
O SPYI11 é o ETF mais popular dessa lista, replicando o S&P 500 – índice das 500 maiores empresas dos EUA – com a mesma estratégia de covered call do KQKQ11.
Estratégia e Composição:
Além da venda de opções, o fundo também compra opções de compra (calls longas) para mitigar o efeito limitador de ganhos em bull markets. Essa camada extra busca equilibrar geração de renda e apreciação do patrimônio.
Desempenho e Dividendos:
Em 2024, o SPYI11 caiu 12,73%, também impactado pela queda do dólar. No entanto, seu yield foi impressionante: cerca de 13% nos últimos 12 meses. A taxa de administração é de 0,83%.
Tributação:
Tributação de 15% sobre dividendos e ganhos de capital. Uma vantagem é que, por ser um ETF doméstico, não há tributação nos EUA (como ocorreria com ETFs americanos).
Para quem é indicado?
Quem busca diversificação internacional, exposição às maiores empresas do mundo e renda mensal consistente, com uma estratégia mais sofisticada de geração de proventos.
Vantagens dos ETFs de Dividendos Mensais
- Diversificação: Acesso a carteiras diversificadas com um único investimento.
- Renda Recorrente: Proventos mensais ajudam no fluxo de caixa.
- Praticidade: Gestão profissional e rebalanceamento automático.
- Tributação Simplificada: Apenas 15% sobre ganhos e dividendos, sem complexidade de declaração no exterior.
Riscos e Considerações
- Exposição Cambial: ETFs internacionais estão sujeitos à variação do dólar.
- Estratégia de Opções: Covered calls limitam ganhos em cenários de alta forte.
- Custo de Oportunidade: Com juros altos, é importante comparar a rentabilidade com investimentos de renda fixa.
- Liquidez: Alguns ETFs podem ter menor volume de negociação.
ETFs que pagam dividendos mensais são uma opção interessante para investidores que buscam renda passiva e diversificação, mas é essencial alinhar a escolha ao seu perfil de risco e objetivos. Enquanto ETFs internacionais oferecem exposição global, os nacionais trazem menos volatilidade cambial. A estratégia de covered call agrega renda, mas exige compreensão dos trade-offs envolvidos.
Se você deseja saber como montar uma carteira com ETFs, comparar esses produtos com fundos imobiliários ou entender melhor a estratégia de covered call, diga “continue” e vamos aprofundar ainda mais!
