O cenário do crédito para pequenas e médias empresas no Brasil é historicamente desafiador, marcado por taxas elevadas e processos burocráticos. Para as empreendedoras, esse obstáculo se multiplica, criando uma barreira significativa para o crescimento de seus negócios. É nesse contexto que surge uma iniciativa inovadora, utilizando tecnologia de ponta para enfrentar a disparidade: a tokenização de ativos. A Elas Tokenizam, um spin-off da fintech Tokeniza, acaba de ser lançada com a missão específica de conectar empresas lideradas por mulheres diretamente a investidores, desintermediando os bancos tradicionais e, com isso, reduzindo drasticamente o custo do capital.
Como a tokenização desmonta a barreira financeira para empreendedoras
A proposta central da Elas Tokenizam é funcionar como uma plataforma onde as dívidas das empresas são convertidas em tokens digitais negociáveis. Em termos práticos, quando uma empresa necessita de um empréstimo, a plataforma estrutura essa operação e a divide em frações digitais (tokens). Esses tokens, que representam uma parte da dívida, são então ofertados a investidores. Eles aportam seus recursos comprando esses tokens e, em troca, recebem os rendimentos combinados conforme a empresa quitante realiza seus pagamentos. Esse modelo elimina a figura do banco como intermediário obrigatório, conectando quem precisa de financiamento diretamente com quem tem capital para investir. A tecnologia blockchain garante a segurança, transparência e rastreabilidade de todas as transações, criando um ambiente confiável para ambas as partes.
A redução real nos juros mensais para as empresas
O impacto financeiro direto para as empreendedoras é a parte mais tangível da inovação. Patrícia Aiello, CEO da Elas Tokenizam, traz um exemplo concreto de sua própria experiência. Sua empresa no setor de saúde possui uma linha de crédito em um grande banco tradicional com uma taxa de juros mensal de 4,65%. Através da plataforma de tokenização, ela afirma que é possível estruturar operações com custo entre 1,8% e 2% ao mês. Essa diferença representa uma redução de mais de 60% no custo mensal do crédito, um alívio substancial no fluxo de caixa que pode ser redirecionado para investimentos em expansão, contratações ou inovação. A economia não vem apenas dos juros menores, mas também da agilidade e da personalização que o modelo permite, distante da rigidez dos produtos bancários convencionais.
O rigor da análise que precede a tokenização de cada dívida
A confiança é o pilar fundamental para um modelo que afasta as instituições financeiras consolidadas. Para garantir a segurança dos investidores e a sustentabilidade da plataforma, a Elas Tokenizam herda e aplica o rigoroso processo de due diligence da Tokeniza. Arthur Coelho, CEO da empresa-mãe, enfatiza que a análise dos projetos é a maior barreira de entrada. A plataforma não se propõe a financiar ideias ou startups em estágio muito inicial. O foco está em negócios liderados por mulheres que já tenham seu modelo validado no mercado, com histórico operacional e necessidade de capital especificamente para escalar suas operações. A Tokeniza, com um histórico de cerca de 130 emissões sem registro de calotes, aplica uma triagem criteriosa que avalia a saúde financeira, o potencial de crescimento e a capacidade de pagamento de cada empresa antes de qualquer token ser emitido.
Personalização do crédito conforme o fluxo de caixa do negócio
Outra vantagem significativa em relação ao sistema tradicional é a flexibilidade na estruturação das condições de pagamento. Nos bancos, os empréstimos costumam vir com parcelas fixas e regras padronizadas. Na plataforma, é possível desenhar a operação de acordo com a realidade do fluxo de caixa de cada empresa. Patrícia Aiello cita o caso da Belong Be, uma das primeiras empresas em processo de captação na Elas Tokenizam. A operação foi estruturada com uma carência de dois anos para o início dos pagamentos, tempo que a empresa necessita para consolidar um investimento inicial, e uma taxa de juros de 1,8% ao mês. Essa capacidade de adaptar o crédito à dinâmica do negócio é um diferencial poderoso para empreendedoras que enfrentam sazonalidades ou ciclos de investimento longo.
O perfil do investidor atraído por retorno e impacto social
Do lado da oferta de capital, a plataforma busca cativar um novo tipo de investidor. A proposta vai além do retorno financeiro, incorporando uma forte dimensão de impacto social. Ao investir nos tokens de dívida de uma empresa liderada por uma mulher, o aporte contribui diretamente para reduzir a desigualdade de gênero no acesso ao crédito e fomentar o empreendedorismo feminino. A expectativa é atrair tanto investidores pessoas físicas quanto institucionais que buscam diversificar suas carteiras com ativos alternativos e, ao mesmo tempo, alocar seus recursos em projetos com propósito claro e mensurável. A tokenização, ao fracionar os valores, também democratiza o acesso a esse tipo de investimento, permitindo aportes menores e a formação de uma comunidade de apoiadores em torno das empresas financiadas.
Metas de expansão e o futuro do crédito descentralizado
A Elas Tokenizam inicia suas operações com planos ambiciosos, porém focados. A meta para 2026 é estruturar e lançar de duas a três operações de tokenização por mês, sempre com o crivo da seleção rigorosa de negócios já consolidados. O crescimento será pautado pela qualidade das emissões e pela construção de uma reputação sólida no mercado. O projeto representa um teste de fogo para a aplicação da blockchain no crédito corporativo no Brasil, especialmente em um nicho tão carente. Se bem-sucedida, a iniciativa pode não apenas transformar a vida de milhares de empreendedoras, mas também servir como um modelo replicável, pressionando o sistema financeiro tradicional a se modernizar e demonstrando que a tecnologia pode ser uma ferramenta poderosa para inclusão financeira e eficiência de mercado.
A chegada da Elas Tokenizam ao mercado sinaliza uma mudança de paradigma que vai muito além de uma simples fintech. Ela evidencia que a combinação entre propósito social e inovação tecnológica pode gerar soluções concretas para problemas estruturais. Ao oferecer crédito mais barato e personalizado, a plataforma não está apenas fornecendo capital; está equipando empreendedoras com uma ferramenta de competitividade que pode alterar o curso de seus negócios. O sucesso dessa iniciativa dependerá da adesão contínua de investidores conscientes e da capacidade de selecionar empresas com alto potencial, mas seu lançamento já cumpre o papel essencial de iluminar um caminho alternativo, mostrando que é possível construir um sistema financeiro mais justo, eficiente e inclusivo a partir das pontas, uma token de cada vez.
