A XP Asset, uma das principais gestoras do país, anunciou o lançamento de dois novos ETFs (Exchange Traded Funds) de renda fixa listados na B3. Os fundos LFTX11 e LTBX11 têm como objetivo principal oferecer aos investidores, tanto pessoas físicas quanto institucionais, uma alternativa de baixa volatilidade e proteção contra os efeitos da marcação a mercado em cenários de incerteza sobre juros e inflação. O anúncio foi feito durante o evento Expert Trader XP, voltado para o público de traders, um dos segmentos mais dinâmicos do mercado financeiro brasileiro.
Estratégia do LFTX11 foca em títulos do Tesouro Selic
O ETF LFTX11 é um fundo de índice que replica uma carteira composta por Letras Financeiras do Tesouro (LFT), títulos pós-fixados atrelados diretamente à taxa Selic. O índice de referência, elaborado pela B3, seleciona os papéis com maior liquidez negociados na bolsa. A estratégia da gestora é manter uma baixa rotatividade na composição da cesta, o que reduz custos de transação e melhora a aderência ao índice, minimizando riscos de desindexação. “É o ativo ideal para quem quer fugir da marcação a mercado, porque está atrelado aos juros e tem alta liquidez”, explicou Leonardo Vasques, head de portfólio da XP Asset.
LTBX11 combina proteção à inflação com vantagem tributária
Já o ETF LTBX11 adota uma estratégia mista. Sua carteira é composta por 92% de LFTs e 8% de NTN-Bs, títulos do Tesouro indexados ao IPCA que protegem o investidor contra a inflação, todos com vencimento de longo prazo, a partir de 12 anos e meio. O índice de referência foi desenvolvido em uma parceria inédita entre a XP Asset e a Teva. Além da proteção inflacionária, o produto oferece uma vantagem fiscal significativa: uma alíquota única de Imposto de Renda de 15%, independentemente do prazo de permanência do investimento, contrastando com a tabela regressiva tradicional da renda fixa. “Ao mesmo tempo, a estrutura do LTBX11 garante uma alíquota única de 15% de Imposto de Renda, independentemente do prazo de investimento — uma vantagem relevante frente à tributação regressiva tradicional da renda fixa”, comentou Danilo Gabriel, gestor de fundos indexados e internacionais da XP Asset.
Mercado de ETFs brasileiro apresenta crescimento robusto
O lançamento ocorre em um momento de forte expansão para os ETFs no Brasil. Dados da B3 mostram que, em 2025, o número de investidores nessa categoria cresceu 24%, enquanto o volume de posições investidas em fundos de índice saltou 49%. Este movimento reflete uma busca por produtos que combinam a simplicidade e transparência do acompanhamento de um índice com a eficiência operacional e a gestão profissional. Cenários geopolíticos voláteis e mudanças no apetite por risco, como os observados recentemente, tendem a destacar estratégias que buscam amortecer os impactos da volatilidade.
Produtos atendem a demanda por alocação estratégica e segurança
Segundo a gestora, os novos ETFs foram desenhados para atender a duas necessidades distintas dos investidores. O LFTX11 serve como um instrumento de caixa de alta liquidez e baixa oscilação, ideal para reservas de emergência ou para posicionamentos defensivos. O LTBX11, por sua vez, pode atuar como uma peça estrutural de longo prazo em uma carteira, oferecendo proteção inflacionária e benefício fiscal. “Estamos ampliando o acesso a soluções de renda fixa que combinam simplicidade, eficiência e sofisticação. Esses ETFs podem ser usados tanto como instrumento de caixa quanto como peça estrutural na alocação dos portfólios”, complementou Danilo Gabriel.
XP Asset consolida portfólio com 20 fundos de índice
Com a entrada do LFTX11 e do LTBX11, a XP Asset soma agora 20 fundos de índice em sua prateleira, que abrange um patrimônio sob gestão de aproximadamente R$ 7 bilhões na classe de ETFs, distribuídos entre mais de 170 mil cotistas. O portfólio da gestora é diversificado, incluindo estratégias focadas em criptomoedas, ouro, renda variável internacional e temas setoriais, como tecnologia. A empresa faz parte de um grupo que administra R$ 65 bilhões em fundos de índice, reforçando sua posição de destaque neste segmento em crescimento.
A introdução desses dois novos produtos reforça uma tendência do mercado de oferecer ferramentas de investimento cada vez mais especializadas e acessíveis. Em um ambiente econômico onde a previsibilidade é um ativo valioso, ETFs que buscam mitigar a volatilidade da renda fixa representam uma evolução importante, oferecendo aos investidores brasileiros um caminho para proteger e fazer crescer seu patrimônio com maior controle sobre os riscos de curto prazo impostos pela marcação a mercado.
