O embedded insurance consolidou-se como o motor mais potente da digitalização de seguros na América Latina, e a 123Seguro acaba de fazer um movimento que sinaliza a próxima fase dessa corrida. A empresa nomeou Michel Tanam como Head de Vendas Latam, executivo com mais de 29 anos de experiência comercial no setor. A contratação ocorre em um momento em que integradores tecnológicos como a 123Seguro deixam de ser coadjuvantes e se tornam peças centrais na engrenagem que conecta seguradoras tradicionais a plataformas digitais de alto fluxo, como marketplaces e fintechs.
O que é embedded insurance e por que ele está redesenhando a distribuição de seguros
Embedded insurance é a incorporação de produtos de seguro diretamente na jornada de compra de outro serviço ou bem, sem que o consumidor precise sair do ambiente digital onde já está. Na prática, é o seguro vendido no carrinho de um e-commerce, no aplicativo de um banco digital ou durante a contratação de um serviço de assinatura. Para o usuário, a experiência é fluida; para as empresas, representa um canal de receita com custo de aquisição drasticamente reduzido.
No Brasil, esse modelo ganhou tração real nos últimos três anos. A pesquisa da Federação Brasileira de Bancos (Febraban) mostra que 83% das transações bancárias já são realizadas por canais digitais, e o número de novas contratações de seguros saltou 14% em um ano, atingindo 78,6 milhões de apólices. Esse crescimento não é linear: ele é puxado justamente por integrações embarcadas, onde o seguro deixa de ser um produto empurrado por corretores e passa a ser um serviço acionado no momento exato da decisão de consumo.
O papel do integrador tecnológico na cadeia B2B2C
A 123Seguro atua exatamente nesse ponto de inflexão. Como integradora tecnológica, a empresa não é seguradora nem corretora tradicional – ela constrói a ponte entre seguradoras (como Porto, SulAmérica, Tokio Marine) e plataformas digitais que possuem base de clientes ativa. Parcerias como Shopee e RecargaPay ilustram o modelo: ao finalizar uma compra ou recarga, o usuário pode ativar um seguro contra roubo, quebra ou perda com poucos cliques, tudo processado em tempo real pela camada de API da 123Seguro.
Michel Tanam chega para comandar a expansão desse modelo na América Latina, onde a penetração de seguros ainda é baixa em comparação com mercados maduros, mas a digitalização avança em ritmo acelerado. O executivo tem histórico de liderança comercial no Minuto Seguros, onde passou 14 anos gerenciando ciclos completos de vendas e pós-vendas, negociando com as principais seguradoras do país e coordenando squads de tecnologia para otimizar taxas de conversão. Essa combinação de expertise comercial e capacidade de articular times técnicos é exatamente o perfil que uma empresa de embedded insurance precisa para escalar.
Cenário de crescimento: dados do mercado segurador latino-americano
A Confederação Nacional das Seguradoras (CNseg) projeta expansão de 8% para o setor em 2026. A América Latina, como um todo, apresenta oportunidades específicas: enquanto Brasil e México concentram a maior parte do PIB segurador, países como Colômbia, Chile e Argentina mostram gaps enormes de cobertura, especialmente nos ramos de vida, saúde e garantia estendida. Para uma integradora, a vantagem competitiva está na padronização da API e na capacidade de adaptar produtos regulatórios a diferentes jurisdições sem recomeçar do zero.
| Indicador | Dado | Fonte |
|---|---|---|
| Crescimento projetado do mercado segurador em 2026 | 8% | CNseg |
| Novas contratações de seguro no Brasil (último ano) | 78,6 milhões (+14%) | Febraban |
| Transações bancárias por canais digitais | 83% | Febraban |
| Países com operação da 123Seguro | Brasil, Argentina, Chile, Colômbia, México | — |
O dado de 78,6 milhões de novas contratações em um ano merece atenção. Ele não representa apenas crescimento vegetativo: reflete a capilaridade dos canais digitais e a maturidade dos consumidores brasileiros em contratar serviços financeiros de forma remota. A 123Seguro, ao integrar seguros em plataformas como Shopee, está surfando exatamente nessa mudança de comportamento, onde o usuário não busca ativamente um seguro – ele o encontra no momento em que precisa.
Por que a experiência comercial de Tanam é estratégica para embedded insurance
Diferente do que se pode supor, o embedded insurance não elimina a necessidade de inteligência comercial. Pelo contrário: a negociação com grandes plataformas digitais exige um conhecimento profundo de pricing, fraude, retenção e experiência do usuário. Tanam, formado em Marketing, passou por corretoras como Vianacar e Asteca Corretora de Seguros antes de acumular 14 anos no Minuto Seguros. Sua atuação envolveu desde a negociação de contratos com seguradoras até a articulação com equipes de tecnologia para implementar melhorias de conversão.
Essa visão híbrida – negócios e tecnologia – é o que diferencia um head de vendas em uma fintech/insurtech de um gerente comercial tradicional. Ele precisa entender de API, latência de resposta, taxa de aceitação de risco e regulação local, ao mesmo tempo em que desenha estratégias de go-to-market para mercados tão distintos quanto o chileno e o argentino.
A atuação da 123Seguro como integradora e as perspectivas para 2026
Com operações já estabelecidas em cinco países, a 123Seguro enfrenta agora o desafio de ganhar escala sem perder a qualidade da integração. O embedded insurance é um jogo de volume: cada ponto percentual de conversão adicional representa milhões de apólices emitidas. Para isso, a empresa precisa expandir sua rede de parceiros e aprofundar a integração com os já existentes, como Shopee e RecargaPay.
A chegada de Michel Tanam indica que a companhia quer acelerar justamente esse movimento. Sua missão declarada é ampliar as parcerias estratégicas e conectar mais empresas a soluções que tornem o seguro “simples, acessível e integrado à jornada do consumidor”. Em um mercado onde a distribuição digital ainda engatinha em termos de penetração, mas já corre em termos de adoção de tecnologia, o timing é acertado.
O próximo ciclo de expansão latino-americana da 123Seguro não será apenas geográfico, mas também de densidade de parcerias. Com a curva de aprendizado acumulada no Brasil e os dados de comportamento de consumo gerados pelas integrações atuais, a empresa tem condições de oferecer produtos parametricos e microsseguros – aqueles que são acionados automaticamente quando um evento disparador ocorre, sem necessidade de burocracia. Se o embedded insurance foi a primeira onda, a segunda será a do seguro zero-touch, onde a tecnologia elimina até mesmo o ato de contratar. E é para esse futuro que a estrutura comercial liderada por Tanam está sendo montada.
